Cos’è Currency Swap?

Cos’è Currency Swap?
Swap

Cos’è lo Swap?

In finanza, un currency swap, noto anche come Swap incrociata, è un contratto legale tra due parti per scambiare due valute in un secondo momento, ma a un tasso di cambio predeterminato.

Di solito, le banche globali operano come facilitatori o intermediari in un accordo di Swap, ma possono anche essere controparti negli scambi di valuta per evitare di esporsi, in particolare, al rischio di cambio.

Vantaggi degli swap nel Forex

Gli swap sono sempre stati molto convenienti in finanza Essi consentono la ridenominazione di prestiti o altri pagamenti da una valuta all’altra.

Ciò comporta diversi vantaggi sia per gli individui che per le aziende. Fornisce flessibilità per coprire il rischio associato ad altre valute, nonché il vantaggio di mantenere piú a lungo tassi di cambio fissi..

Per le grandi società, gli swap offrono l’opportunità unica di raccogliere fondi in una valuta particolare e risparmiare in un’altra. Il rischio di eseguire operazioni di swap è minimo e, inoltre, gli swap sono molto liquidi e le parti possono concludere un accordo in qualsiasi momento durante la durata di una transazione.

La risoluzione anticipata di un contratto di Swap è possibile anche attraverso la negoziazione tra le parti coinvolte.

Esempi di swap

In passato, gli swap venivano fatti per aggirare i controlli sui cambi, ma oggi sono fatti come parte di una strategia di copertura contro le fluttuazioni del forex. Sono anche utilizzati per ridurre l’esposizione al tasso di interesse delle parti coinvolte o semplicemente per ottenere un debito più economico.

Ad esempio, supponiamo che una società con sede negli Stati Uniti “A” desideri espandersi nel Regno Unito e, contemporaneamente, una società con sede nel Regno Unito “B” cerchi di entrare nel mercato statunitense. In quanto società internazionali nei loro mercati, è improbabile che ad entrambe le società vengano offerti prestiti competitivi.

Le banche del Regno Unito potrebbero essere disposte a offrire prestiti alla società A al 12%, mentre le banche statunitensi potrebbero offrire prestiti alla società B solo al 13%. Tuttavia, entrambe le società otterrebbero vantaggi competitivi sui loro territori dove avrebbero accesso a  prestiti all’8%.

Se entrambe le società cercano importi simili in prestiti, la società A prenderebbe in prestito dalla sua banca statunitense, mentre la società B prenderebbe in prestito dalla sua banca del Regno Unito. Le società A e B avrebbero quindi scambiato i loro prestiti e pagato gli obblighi di interesse reciproci.

In caso di tassi di interesse diversi, entrambe le società dovrebbero elaborare una formula che rifletta il loro obbligo di credito rappresentativo.

Un altro modo per affrontare lo swap sarebbe che sia la società A che la società B emettessero obbligazioni ai tassi sottostanti. Quindi consegnerebbero le obbligazioni alla loro banca di cambio, che le trasferirebbe  dall’una all’altra.

La società A avrà attività nel Regno Unito, mentre la società B avrà attività negli Stati Uniti. L’interesse della società A passerà attraverso la banca di cambio che lo consegnerà alla società B e viceversa.

Inoltre, ogni società, alla scadenza, pagherà l’importo principale alla banca di cambio e, a sua volta, riceverà il capitale originale.

In entrambi gli scenari, ciascuna società ha ottenuto la valuta estera che desiderava, ma a un tasso più conveniente, proteggendosi anche dallo swap.

Swap nel Forex

Nel trading forex online , uno swap è un interesse di rollover che guadagni o paghi per mantenere le tue posizioni durante la notte. La commissione di swap dipende dai tassi di interesse sottostanti delle valute coinvolte e dal fatto che tu sia long o short sulla coppia di valute coinvolta.

Se apri e chiudi un’operazione nello stesso giorno, l’interesse swap non verrà applicato. Alcune delle valute ad alto rendimento (positivo) nel forex includono il dollaro australiano (AUD) e il dollaro neozelandese (NZD); mentre le valute a basso rendimento (negativo) includono lo yen giapponese (JPY) e l’euro (EUR).

Fondamentalmente, se acquisti una valuta ad alto rendimento contro una a basso rendimento, guadagnerai interessi di swap positivi, ma tieni presente che può anche avvenire il contrario. C’è un’opzione per evitare qualsiasi tipo di swap che è quello di aprire un conto di trading islamico senza swap .

Parole finali

In sostanza, uno swap può essere visto come un incentivo a collocare scambi a lungo termine nel mercato forex. È importante conoscere sempre i mercati il ​​più possibile; perché più conoscenza si traduce nella capacità di individuare le opportunità illimitate nel commercio di forex.

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