Ordini di Stop Loss e Limite

Che cos’è un ordine limit?

Gli ordini limit sono ordini che si possono applicare a una posizione aperta o che sono in sospeso. In una posizione aperta, l’ordine chiuderà quella posizione se un asset dovesse raggiungere un valore predefinito, garantendo così un trade redditizio. Questi ordini sono anche noti come ordini “take profit”. Ulteriore peculiarità, gli ordini limit aiutano gli investitori ad acquistare o vendere un asset a un prezzo specifico, se non addirittura migliore. Ci sono due tipologie di ordini limit: gli ordini limit di acquisto e gli ordini limit di vendita. Gli ordini limit di acquisto prevedono l’acquisto di un asset a un prezzo stabilito o inferiore. Gli ordini limit di vendita invece, comportano la vendita di un asset una volta che il prezzo ha raggiunto un livello specifico, o superiore. Questi ordini sono estremamente utili per gli investitori e vengono utilizzati molto spesso poiché svolgono un ruolo importante nel ridurre i rischi del trading, garantendo allo stesso tempo dei profitti.

Come funzionano gli ordini limit?

• Ordini limit di acquisto (buy limit)

Un ordine limit di acquisto è un ordine in sospeso per l’acquisto di un asset qualora il suo valore diminuisse fino a un determinato valore o ancor più inferiore. Il trader apre un limite di acquisto (buy limit) se ritiene che il valore dell’asset aumenterà dopo l’apertura della posizione.

• Ordini limit di vendita (sell limit)

Un ordine limit di vendita è un ordine in sospeso per aprire una posizione di vendita qualora il valore di un asset dovesse aumentare fino a un valore determinato o superiore. Il trader apre un limite di vendita (sell limit) se ritiene che il valore dell’asset diminuirà dopo l’apertura della posizione.

• Ordini buy stop 

Un ordine di buy stop è un ordine in sospeso per l’acquisto di un asset qualora il suo valore aumentasse oltre un determinato valore. Il trader apre un “Buy Stop” se ritiene che il valore dell’asset aumenterà ulteriormente dopo l’apertura della posizione.

• Ordini sell stop

Un ordine sell stop è un ordine in sospeso per aprire una posizione di vendita qualora il valore di un asset scendesse al di sotto di un determinato valore o fosse ancor più inferiore. Il trader apre un “Sell Stop” se ritiene che il valore dell’asset diminuirà ulteriormente dopo l’apertura della posizione.

Cosa sono gli ordini Stop Limit?

Un ordine stop limit è una combinazione di un ordine stop e un ordine limit. Con un ordine stop limit, dopo che viene raggiunto un determinato prezzo di stop, l’ordine si trasforma in un ordine limit e l’asset viene acquistato o venduto a un determinato prezzo o perfino migliore. Questi ordini sono simili agli ordini stop limit on quote e stop on quote. Questi tipi di ordini sono ideali per i trader e gli investitori che preferiscono effettuare operazioni che hanno componenti sia di ordini stop che di ordini limit.

Come utilizzare gli ordini Limit e Stop?

• Individua la posizione nella finestra “Apri posizione” e fai clic con il pulsante destro del mouse su di essa. Scegli Limite e imposta le tue preferenze per l’ordine.
• Nella riga della posizione desiderata, scegli la colonna del limite e fai clic su di essa. Quindi imposta le tue preferenze per l’ordine limit.
• Nella scheda del trading, scegli il limite. Fai clic sulla posizione desiderata nella finestra “Imposta ordine limit”, quindi, imposta le tue preferenze per l’ordine limit.

Perché gli ordini Stop e Limit sono così utili?

È importante eseguire ordini limit e orini stop come strumenti di gestione del rischio. Il loro utilizzo riduce la necessità per un investitore di accedere quotidianamente al proprio conto e monitorare le posizioni in ogni momento. Quando nel mercato c’è (improvvisa) aria di grandi eventi, gli ordini stop e limit sono molto utili. Questi eventi generalmente colgono di sorpresa tutti gli investitori; tuttavia, tenere il proprio trading sotto controllo e al sicuro, metterà al riparo il tuo guadagno o chiuderà la posizione, evitando che il profitto si riduca drasticamente. Qualora fossi operativo sulla tua piattaforma di trading durante un importante e improvviso evento economico, l’ordine limit o stop verrà eseguito più velocemente di qualsiasi azione manuale.

Gli ordini stop e limit consentono ai trader di esercitare un maggiore controllo sui mercati. Ad esempio, nel caso di ordini stop-limit, gli investitori sono in grado di negoziare in modo passivo sfruttando le opportunità presenti quando termina un ritracciamento del mercato e riprende lo slancio per il trend prevalente.

Inoltre, gli ordini possono essere utilizzati per entrare in un mercato di tendenza quando lo slancio sta accelerando oltre un certo prezzo. Questi ordini sono ideali anche per un’efficace gestione del rischio sul mercato. I trader sono in grado di attendere fino al raggiungimento di un prezzo di entrata ottimale nel mercato, prima di eseguire un’operazione. Ciò garantisce loro il raggiungimento di un rapporto rischio/rendimento favorevole per qualsiasi ordine eseguito, utilizzando questi ordini pendenti.

I trader possono anche determinare per quanto tempo gli ordini stop e limit siano validi sul mercato. Questo è essenzialmente un “time stop” nel mercato. Puoi decidere se l’ordine sia valido solo durante la sessione di trading corrente o può essere trasferito alla successiva. Puoi anche decidere se l’ordine in sospeso sia valido finché non lo annulli manualmente. Un ordine valido per la sessione di negoziazione corrente, scadrà alla fine della giornata se non viene eseguito. Per le altre opzioni, l’ordine può rimanere valido fino a quando non viene eventualmente eseguito o annullato da te.

Gli ordini stop di acquisto/vendita aiutano i trader a trarre vantaggio dalla forza del mercato quando tende in una particolare direzione. Gli ordini limit di acquisto/vendita aiutano i trader a raggiungere prezzi di entrata ottimali che limiteranno la loro esposizione al rischio nel mercato. Gli ordini stop-limit di acquisto/vendita sono una combinazione di entrambi e attivano gli ordini limite una volta raggiunto un certo “prezzo stop”. Aiutano inoltre i trader a raggiungere una grande flessibilità e una gestione ottimale del rischio quando irrompono su posizioni di trading nel mercato.

Rischi dell’utilizzo degli ordini Stop Limit

Il rischio maggiore degli ordini stop-limit è che potrebbero non essere eseguiti durante le sessioni di mercato. L’ordine in sospeso può scadere o addirittura essere annullato se le condizioni di prezzo non fossero soddisfatte. In alcuni casi può anche accadere che venga raggiunto il prezzo stop ma l’ordine limit non venga attivato. Ancora peggio, l’ordine limit può essere raggiunto ma non verrà eseguito se altri ordini avessero esaurito tutte le azioni disponibili per la vendita. Questo, tuttavia, non si verifica quando si fa trading con i CFD.

Un altro rischio degli ordini stop-limit è l’evasione parziale degli ordini. Ad esempio, se desideri acquistare 1000 azioni di un’azione sottostante, ma dopo aver raggiunto il prezzo limite desiderato, sono disponibili solo 500 azioni per l’acquisto, avrai comunque un ordine non evaso di altre 500 azioni. Considerando che molte società di intermediazione addebitano commissioni sugli ordini eseguiti, potresti finire per pagare commissioni extra se il tuo ordine di grandi dimensioni venisse eseguito in più riempimenti o anche in più giorni di negoziazione.

Ordini di chiusura

Mentre gli ordini stop e limit sono considerati ordini di apertura, per chiudere una posizione aperta, vengono utilizzati due tipi di ordini, entrambi importantissimi quando si esamina la gestione del rischio. Questi sono gli ordini Stop Loss e Take Profit.

Cos’è un ordine Take Profit

Un ordine Take Profit viene impostato su una posizione aperta per chiuderla a un tasso predefinito e più favorevole rispetto al prezzo di mercato corrente. Il suo scopo è quello di chiudere la posizione a quello che il trader considera il “miglior scenario possibile”, assicurandosi così, ciò che considera il massimo guadagno prima che s’inverta il trend.

Come funziona un ordine Take Profit?

Un ordine Take Profit si attiva automaticamente quando il valore di un asset raggiunge un livello predeterminato. Se un’azione ha un prezzo di 100€ e sta salendo, il trader potrebbe pensare che arriverà massimo a 120€ – il punto in cui piazza il suo ordine di take profit – prima di invertire. Al contrario, se l’azione stesse scendendo e crede che il massimo profitto su un ordine di vendita sarà di 80€, è lì che posizionerà il TP su una posizione corta. Non appena l’asset raggiungerà il livello, la piattaforma chiuderà la posizione indipendentemente dalla direzione verso cui l’asset continua a tendere.

Cosa sono gli ordini Stop Loss?

Gli ordini stop loss sono ordini impostati su una posizione aperta che chiuderà un’operazione a un tasso predefinito meno favorevole rispetto al prezzo di mercato corrente. Lo scopo dell’utilizzo di un ordine Stop Loss è limitare le possibili perdite su un’operazione di trading. Gli ordini di stop loss impediscono a un investitore di subire perdite devastanti in caso di un improvviso crollo del prezzo dell’asset.

Come funzionano gli ordini Stop Loss?

Gli ordini di stop loss operano chiudendo automaticamente una posizione quando il prezzo di un asset raggiunge un certo punto. Ad esempio, se un’azione avesse un prezzo di 100€, un investitore può piazzare un ordine di stop loss a 75€. A questo punto, se il prezzo raggiungesse o scendesse al di sotto di 75€, verrebbe attivato un ordine di vendita automatico sul mercato per le azioni possedute dall’investitore. In questo esempio, le perdite dell’investitore sarebbero limitate al 25%. Sebbene quanto sopra si riferisca agli ordini di acquisto, gli Stop loss possono essere applicati anche agli ordini di vendita. In questo caso, la posizione si chiuderà se il valore di un asset salisse al di sopra di un determinato livello.

Cosa sono gli ordini Trailing Stop?

Gli ordini trailing stop sono ordini impostati su una posizione aperta. Questo tipo di ordine è progettato per consentire ai trader di impostare un punto di stop loss a un margine fisso rispetto al prezzo di mercato. Quindi, se il prezzo si sposta a favore della posizione aperta, il punto di stop cambierà di conseguenza, mantenendo lo stesso margine tra lo stop loss e il prezzo di mercato.

Impostazione di limiti e stop con ordini a mercato e di entrata

Quando si imposta un ordine a mercato o un ordine di entrata, è possibile impostare in anticipo un ordine Limit, un ordine Stop o un Trailing stop. Seleziona l’opzione Imposta arresto/limite predefinito e imposta le tue preferenze.

Dove vedo il mio ordine?

Il tuo ordine apparirà nella scheda Trading della finestra Terminal. Nel caso di un ordine Stop-Loss e/o Take Profit, questi saranno visibili nella rispettiva colonna. Nel caso di ordini di apertura (Limit/Stop Buy/Sell /OCO), l’ordine apparirà ma non verrà attivato finché il valore non sarà acquisito. Una posizione non attivata è quella in cui la colonna del Profitto è vuota. Il tasso d’ingresso determinato, apparirà nella prima colonna del “Prezzo” (a sinistra).

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FAQ

• Cos’è un ordine limit di chiusura?

Un ordine limit on close (limit di chiusura) viene eseguito solo se il prezzo dell’asset è pari o inferiore al prezzo limite di chiusura del mercato. Tali ordini possono essere eseguiti anche parzialmente, utilizzando il prezzo limite come plafond dell’ordine. Ad esempio, se venisse posto un limite all’ordine di chiusura per le azioni Tesla a 600€, questi si attiverà solo se Tesla fosse pari o inferiore a 600€ alla chiusura. Se il limite per l’ordine di chiusura fosse di 1.000 azioni e Tesla chiudesse a 590€, è possibile che l’intero ordine venga eseguito a 590€, ma il trader potrebbe anche vedere 500 azioni acquistate a 590€ e le restanti 500 azioni acquistate, a 595€.

• Come funziona un ordine stop limit?

Un ordine stop-limit richiede l’impostazione di due punti di prezzo. Questi sono il livello di stop o l’inizio del prezzo obiettivo specificato, e il livello limite, che è l’obiettivo del prezzo esterno per il trade. Inoltre, il trader deve anche specificare un periodo di tempo durante il quale l’ordine stop-limit sia considerato eseguibile. Il vantaggio di questo tipo di ordine è che offre al trader un controllo preciso sui tempi e sul prezzo a cui l’ordine può essere eseguito. C’è anche uno svantaggio in questo tipo di ordine, ovvero che l’operazione non sarà eseguita se il prezzo dell’asset non riuscisse a raggiungere il prezzo stop durante il periodo di tempo specificato nell’ordine.

• È meglio un ordine a mercato o un ordine limit?

Un ordine a mercato ti consente di acquistare immediatamente, qualunque sia il prezzo di mercato attuale. Un ordine limit ti consente di impostare il tuo prezzo per eseguire l’ordine. Che è migliore? Dipende dalle tue esigenze e dal titolo che stai negoziando. Per azioni liquide od ordini inferiori a 100 azioni, di solito è sufficiente un ordine a mercato. È anche meglio se vuoi essere sicuro che il tuo ordine sia evaso e non sei troppo preoccupato per il prezzo. Un ordine limit è una scelta migliore se desideri impostare il tuo prezzo, soprattutto quando è lontano dal prezzo corrente. È anche preferibile quando si negoziano azioni illiquide o quando c’è un ampio spread. Infine, se stai negoziando un gran numero di azioni, un ordine limit è in genere considerato il modo migliore per procedere.

Disclaimer: AVAtrade garantisce che tutti gli ordini limit verranno eseguiti al tasso specificato e non a un tasso migliore. AVAtrade non garantisce Stop Loss e Trailing Stop. Se si dovesse verificare un brusco movimento di mercato e il prezzo corrente di un titolo superasse il tasso di Stop Loss o Trailing Stop del cliente, l’ordine verrà eseguito al successivo prezzo disponibile