Carry trade

Carry Trade

Cos’è il carry trade

Una delle forme di investimento più popolari sui mercati finanziari al giorno d’oggi è il carry trade, che comporta la vendita o presa in prestito di un asset con un tasso di interesse basso al fine di utilizzare i proventi per finanziare l’acquisto di un altro asset con un tasso di interesse più elevato. Andando a pagare un tasso di interesse basso su un asset e ottenendo un tasso di interesse superiore su un altro, si genera un profitto dal differenziale tra i due tassi di interesse.

Come funziona il carry trading valutario

Nel Forex trading si parla di carry trade quando un trader prende in prestito una valuta (ad esempio l’USD) e la utilizza per comprare un’altra valuta (come ad esempio il JPY). Se da un lato il trader paga un tasso di interesse basso sulla valuta venduta/presa in prestito, dall’altro ottiene un tasso di interesse superiore sulla valuta acquistata. Il differenziale tra i tassi di interesse delle due valute è il profitto.

Il carry trading offre ai trader forex un’alternativa alla massima “buy low, sell high”, ovverosia compra ad un prezzo basso e vendi ad un prezzo alto, che non risulta sempre possibile da fare a livello quotidiano. La maggior parte del carry trading forex interessa coppie valutarie come l’NZD/JPY e l’AUD/JPY a causa del forte differenziale tra i tassi di interesse.

I pro e i contro del carry trading valutario

Effettuare operazioni per approfittare dell’interesse generato dal carry trading ti offre un vantaggio, in quanto oltre ai guadagni derivanti dall’attività di trading, riceverai anche un importo derivante dagli interessi. Il carry trading ti consente di utilizzare la leva finanziaria per fare trading su asset che altrimenti non ti potresti permettere. L’interesse giornaliero pagato sul carry trade si basa sul controvalore dell’operazione, consentendo così di generare grandi profitti a fronte di un esborso relativamente modesto grazie alla leva.

Tuttavia, il carry trading comporta un rischio significativo, in ragione dell’incertezza sui tassi di interesse. Gli elevati livelli di leva utilizzati nel carry trade comportano che anche movimenti contenuti dei tassi di cambio possono dar luogo a perdite importanti se un trader non dovesse coprire opportunamente la propria posizione. Per questi motivi il carry trading è un’opzione valida per i trader con una propensione al rischio elevata. Ad ogni modo, il carry trade non deve mai essere il motore principale delle operazioni, ma solo un aspetto aggiuntivo che ti offre un vantaggio competitivo sui mercati finanziari.

Gestione del rischio nel carry trading

Non c’è dubbio che se da un lato il carry trading offre un potenziale di remunerazione, dall’altro comporta una buona dose di rischio. Questo poiché le migliori valute per questo tipo di trading tendono ad essere tra le più volatili. Il sentiment di mercato negativo tra i trader del mercato valutario può avere un effetto marcato e rapido sulle valute della cosiddetta “carry pair”, ovverosia la coppia oggetto del carry trade. Senza un’adeguata gestione del rischio, il conto di un trader può essere azzerato da un movimento brusco e inaspettato.

Il momento migliore per entrare in un carry trade è quando il sentiment di mercato e i fondamentali supportano l’operazione. In particolare, si tende a prediligere un sentiment di mercato positivo, ovvero quando gli investitori sono propensi agli acquisti.

Conclusioni

Il carry trade è una delle strategie di trading che può essere molto remunerativa nel lungo termine se correttamente gestita. Questo flusso di reddito stabile può fornire un cuscinetto dagli effetti negativi dei movimenti dei tassi di cambio.

Il centro formativo di AvaTrade contiene una serie di articoli che ti possono guidare a comprendere le varie strategie di trading disponibili per i mercati valutari, tra cui il carry trade. In tale sezione ti mostreremo anche diversi modi per coprire le tue operazioni al fine di mitigare e gestire il rischio di cambio. Inoltre, potrai testare le tue competenze sul carry trade con il nostro conto demo gratuito prima di investire denaro reale. Questo è il modo migliore e indolore per operare sul mercato valutario internazionale.

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