Costruisci stabilità con le obbligazioni

I CFD su obbligazioni e titoli del Tesoro consentono di speculare sui movimenti di prezzo di titoli di debito governativi o societari senza possedere l'obbligazione sottostante. Si negozia sulla direzione del prezzo (al rialzo o al ribasso), utilizzando la leva finanziaria, tramite una piattaforma di trading online. Logicamente, dovrebbe essere la prima opzione.

Azioni e obbligazioni sono piuttosto diverse nel mondo finanziario, poiché le azioni rappresentano una quota di proprietà di una società, mentre le obbligazioni rappresentano un debito dovuto da una società al detentore delle obbligazioni. Per certi aspetti, tuttavia, sembrano simili. Entrambe vengono utilizzate per raccogliere capitali. Ed entrambe possono garantire agli investitori un reddito regolare, poiché le obbligazioni pagano gli interessi al detentore, mentre le azioni spesso pagano dividendi. Le azioni delle due sono molto più comuni sul mercato aperto e in genere solo le più grandi società blue chip hanno obbligazioni negoziate in borsa.

Esistono diversi tipi di obbligazioni, dalle obbligazioni societarie emesse da singole aziende, alle obbligazioni municipali, solitamente emesse per finanziare progetti specifici, come i miglioramenti scolastici, fino ai titoli del Tesoro che finanziano il governo federale. In sostanza, sono tutte uguali: sono tutti strumenti di debito. Quindi, quali sono i migliori da negoziare? Piuttosto che considerare l'origine dell'obbligazione, è utile considerare la classificazione. Esistono tre principali agenzie di classificazione obbligazionaria: Standard & Poor's, Moody's e Fitch. Tutte utilizzano un metodo di classificazione simile e più alto è il rating di un'obbligazione, più è sicura. Tuttavia, le obbligazioni con un rating inferiore sono spesso più adatte alla negoziazione, poiché gli investitori possono essere disposti a pagare di più per inseguire il rendimento.

Esistono diverse strategie di trading obbligazionario, con nomi come swap, barbell e ladder. Ognuna ha una funzione specifica: ad esempio, lo swap viene spesso utilizzato per ridurre l'onere fiscale di un investitore o semplicemente per migliorare il rendimento incassato. Una ladder viene utilizzata per distribuire il pagamento degli interessi su un determinato periodo di tempo. Una barbell utilizza principalmente obbligazioni con scadenze molto brevi e molto lunghe per diversificazione e flessibilità. Una strategia redditizia è chiamata "rolling down the curve of yield". Finché le obbligazioni con scadenze brevi rendono meno di quelle con scadenze lunghe, è redditizio acquistare le obbligazioni a lunga scadenza e poi venderle dopo 2-3 anni, incassando un profitto e reinvestendo il ricavato in nuove obbligazioni a lungo termine.