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Scopri come funzionano azioni, titoli azionari e titoli azionari.
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Mercati multipli
Noto anche come mercato azionario, il mercato azionario è un luogo in cui è possibile acquistare e vendere azioni di società quotate in borsa. Le azioni quotate in borsa possono essere negoziate tramite borse centralizzate o OTC (over-the-counter). Il mercato azionario è essenzialmente un mercato a economia libera in cui le aziende possono accedere al capitale offrendo quote di partecipazione agli investitori interessati, che sono sostanzialmente outsider. Ciò è vantaggioso sia per gli investitori che per le società sottostanti.
Per gli investitori, il mercato azionario offre un'opportunità unica di entrare a far parte di un'azienda consolidata o già avviata e di trarne i frutti senza l'elevato rischio di investire in un'attività nuova e non ancora collaudata, che deve far fronte ai costi di avviamento, alle spese generali e ad altri costi di gestione e gestione. Per le aziende sottostanti, il mercato azionario consente loro di accedere a una comoda fonte di capitale per finanziare le loro attività di crescita o espansione. Ciò crea una situazione vantaggiosa per entrambe le parti.
Ma come ogni attività di investimento, anche questa comporta dei rischi. L'entità del rischio a cui un trader è esposto dipende interamente dal prezzo delle azioni detenute. Se il prezzo di un'azione aumenta, un trader realizzerà profitti vendendo le proprie azioni. D'altra parte, si realizzeranno delle perdite se l'azione viene venduta a un prezzo inferiore a quello di acquisto. L'entità dei profitti o delle perdite realizzati dipenderà dalla quantità di azioni inizialmente acquistate e, naturalmente, dall'aumento o dalla diminuzione del prezzo delle azioni.
Ci sono diversi segmenti del mercato azionario da considerare quando si acquistano o si detengono quote di azioni di una determinata società quotata. Il mercato azionario si divide in mercato primario e mercato secondario.
Il mercato primario è il luogo in cui vengono creati o emessi nuovi titoli, che diventano disponibili per la negoziazione da parte di privati e istituzioni. Qui, i titoli vengono emessi direttamente dall'azienda che cerca di raccogliere capitali per finanziare i propri obiettivi e ambizioni a lungo termine. Il modo più comune in cui le aziende interagiscono sul mercato primario è attraverso un' IPO (Offerta Pubblica Iniziale) in cui le azioni vengono quotate per la prima volta sul mercato. Le aziende possono anche operare sul mercato primario attraverso un'Emissione di Diritti (raccolta di fondi tramite gli azionisti esistenti) o un'Assegnazione Preferenziale (emissione di azioni a pochi azionisti a un prezzo predeterminato).
Dopo l'offerta iniziale sul mercato primario, tutte le successive negoziazioni dei titoli avvengono sul mercato secondario tra investitori, senza il coinvolgimento della società sottostante. Le negoziazioni sono facilitate dalle borse valori o dai broker che agiscono da intermediari.
Noto anche come trading fuori borsa, il trading OTC (over-the-counter) è un'opzione per gli investitori di acquistare e vendere azioni in un mercato decentralizzato. Le negoziazioni vengono condotte tra due parti tramite una rete di dealer, senza il coinvolgimento di una borsa centralizzata. In genere, il mercato OTC è riservato ad azioni o prezzi di azioni non quotati in borsa. Decentralizzato è il mercato in cui una transazione di acquisto o vendita avviene tra due parti, come il trader e… Generalmente non ci sono condizioni rigide in un mercato OTC, e il trading è molto flessibile con il minor numero possibile di limitazioni.
Sono molteplici le ragioni per cui un'azienda vorrebbe quotarsi in borsa. La raccolta di capitali è la motivazione principale, ma le aziende che si quotano ottengono molti altri vantaggi. La quotazione in borsa offre a un'azienda un'enorme pubblicità che può aprire ancora più opportunità di business. Un'azienda può attirare l'attenzione di un bacino diversificato di investitori, che vanno dagli investitori istituzionali agli investitori esteri. Questo porta naturalmente anche a un aumento del valore del marchio. A ciò si aggiunge il prestigio di essere un'azienda quotata in una borsa di alto livello, nonché la possibilità di attrarre i migliori talenti offrendo benefit ricercati, come le stock option.
Il processo di quotazione di una società varia da borsa a borsa. In genere, tuttavia, inizia con la presentazione di una domanda di registrazione presso un'agenzia di regolamentazione competente, come la Securities Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti. Una società procederà a questa registrazione se soddisfa i requisiti della borsa valori sottostante su cui desidera essere quotata, come il NYSE o il NASDAQ. Il passo successivo sarà quello di incaricare un sottoscrittore, una banca d'investimento o una grande società di servizi finanziari, per gestire la vendita delle azioni.
Un sottoscrittore funge da ponte tra la società sottostante e gli investitori, nonché da valutatore del rischio. È il sottoscrittore che sarà responsabile della redazione del prospetto informativo, un documento che tenterà di invogliare gli investitori a investire nella società sottostante. La quotazione in borsa presenta anche alcuni svantaggi. Innanzitutto, il processo di quotazione in borsa è costoso, richiede molto tempo e impegno.
Inoltre, quotarsi in borsa significa letteralmente che un'azienda diventa di proprietà pubblica. Questo comporta un maggiore controllo e richieste di responsabilità sia da parte del pubblico che dell'autorità di regolamentazione dei mercati dei capitali competente. Per i fondatori e gli altri primi investitori, esiste il rischio di sottovalutazione e diluizione delle azioni. Sono i sottoscrittori a determinare il prezzo dell'IPO tenendo conto di fattori quali la domanda di azioni, le prospettive di crescita, il modello di business dell'azienda e i precedenti equivalenti del settore.
Dopo che una società è quotata in borsa, il prezzo delle azioni è determinato dalle forze di mercato della domanda e dell'offerta. Esistono diversi e vari fattori che influenzano i prezzi delle azioni, tra cui fattori fondamentali, come fatturato e utili per azione; fattori tecnici, come inflazione, performance del settore, liquidità e tendenze; e fattori sentimentali come l'attività speculativa degli investitori e la reazione a comunicati stampa ed eventi politici ed economici.
Nota anche come borsa, la borsa valori è un luogo in cui vengono acquistati e venduti titoli, come le azioni. È anche un luogo che fornisce servizi per l'emissione e il rimborso di strumenti finanziari, inclusi i pagamenti di redditi e dividendi. Oltre alle azioni, le borse valori quotano altri asset, come obbligazioni, fondi comuni di investimento, derivati, nonché prodotti di investimento collettivi come fondi negoziati in borsa e indici azionari.
Nella maggior parte dei casi, le aziende utilizzano le borse valori locali come piattaforma per quotarsi. Ecco alcune delle principali borse valori in tutto il mondo, i cui asset sono disponibili anche per il trading su AvaTrade.
| Paese | ||
| New York Stock Exchange | New York, Stati Uniti d'America | Dow Jones Industrial Average S&P 500 |
| NASDAQ | New York, Stati Uniti d'America | Nasdaq 100 |
| London Stock Exchange | Londra, Inghilterra | UK100 FTSE 250 Index FTSE 350 Index FTSE SmallCap Index FTSE All-Share Index |
| Borsa Italiana | Milano, Italia | ITALY_40 FTSE Italia All-Share FTSE Italia Mid Cap FTSE Italia Small Cap FTSE AIM Italia |
| Japan Exchange Group | Tokyo, Giappone | Nikkei 225 |
| Hong Kong | Hong Kong | Hang Seng Index |
| Frankfurt Exchange | Francoforte, Assia, Germania | DAX DAXplus CDAX DivDAX LDAX EuroStoxx 50 MDAX |
| Shanghai stock exchange | Shanghai, Cina | SSE 50 Index SSE 180 Index SSE 380 Index SSE Composite Index |
| Euronext | Amsterdam, Olanda | CAC 40 PSI 20 |
Esistono due strategie fondamentali per investire in azioni: il value investing e il growth investing. Le due strategie si completano a vicenda e applicarle a singoli titoli azionari può aiutare gli investitori a mantenere un portafoglio ben bilanciato.
Si tratta di una strategia che mira a identificare i titoli sottovalutati sul mercato. Gli investitori di valore cercano attivamente società che ritengono sottovalutate sul mercato, nella speranza che prima o poi il loro prezzo venga adeguato. Possono trattarsi di azioni di società quotate al di sotto di quelle di società simili nello stesso settore o di società i cui modelli di business comportano meno rischi nei mercati in cui operano. I titoli di valore sono considerati un affare e relativamente sicuri per gli investitori nel lungo periodo.
Gli investimenti in crescita implicano l'identificazione di azioni di società che hanno registrato performance eccellenti nel recente passato e che si prevede cresceranno più rapidamente di altre. La crescita può essere in termini di fatturato, flusso di cassa o utile. È importante notare che questa crescita è prevista, ma non garantita. I titoli in crescita hanno un limite massimo di apprezzamento del prezzo, ma sono naturalmente più rischiosi e volatili.
Meglio noto come Rapporto P/E, questo rapporto viene utilizzato per valutare un'azienda misurando il prezzo attuale delle sue azioni in relazione ai suoi utili per azione.
Ecco come si calcola il rapporto prezzo/utili:
Prendendo il prezzo delle azioni della società e dividendolo per gli utili per azione (EPS) = valore di mercato per azione. Il rapporto P/E è l'importo in dollari che un trader può aspettarsi di investire in un'azienda per ricevere un dollaro degli utili di quella società.
Le azioni con dividendi sono società che distribuiscono dividendi regolari agli azionisti. I dividendi sono una quota degli utili distribuita direttamente agli azionisti. Le società che distribuiscono dividendi regolarmente agli investitori sono in genere più consolidate, con modelli di business collaudati e sostenibili. I dividendi vengono solitamente distribuiti trimestralmente, il che significa che possono rappresentare una fonte di reddito regolare per gli investitori.
Lo swing trading è uno stile di trading popolare per il trading azionario. Uno swing trader cerca di ottenere un profitto da un movimento di prezzo che si prevede si verifichi nel breve-medio termine. Data la sua natura a breve termine, gli swing trader utilizzano in genere metodi di analisi tecnica per individuare i punti di prezzo di ingresso e di uscita ideali sul mercato.
Il day trading è uno stile di trading in cui asset finanziari, come azioni, materie prime, indici o valute, vengono acquistati e venduti nell'arco della stessa giornata. La differenza tra swing trading e day trading è semplicemente il periodo di detenzione. Nel day trading, tutte le posizioni vengono liquidate rigorosamente lo stesso giorno. Nessuna posizione rimane aperta durante la notte. Naturalmente, il day trading comporta un livello di rischio più elevato e può comportare costi di negoziazione più elevati a causa della quantità di attività di trading svolte in un breve periodo.
Consulta la nostra guida completa su come fare trading azionario.
AvaTrade ha semplificato il trading azionario per gli investitori. Sono disponibili numerosi titoli azionari provenienti da diverse borse globali. Quando si fa trading di CFD azionari con AvaTrade, si negoziano contratti per differenza, il che significa che si ha la possibilità di negoziare l'andamento del prezzo dei titoli sottostanti senza necessariamente possederli.
AvaTrade offre trading con leva finanziaria fino a 20:1 sui titoli azionari e i trader possono migliorare la propria attività di trading utilizzando utili strumenti e risorse di trading come il Calendario Economico, Trading Central, AvaProtect™ e AvaSocial. AvaTrade è anche un broker regolamentato a livello globale che fornisce servizi di trading di alto livello attraverso molteplici piattaforme di trading avanzate.
Inoltre, AvaTrade offre supporto multilingue per garantire ai trader il supporto e l'assistenza necessari per le loro attività di trading.
Cos'è la volatilità del mercato azionario?
Tutte le forme di investimento comportano dei rischi. La volatilità è uno dei rischi del trading azionario. La volatilità è caratterizzata da oscillazioni di prezzo irregolari e può essere osservata in particolare su singoli titoli azionari durante notizie o eventi come la pubblicazione di utili. La volatilità può aumentare il rischio di perdite, ma in genere si stabilizza nel tempo. Ciò significa che una cura per la volatilità è detenere azioni per un periodo di tempo più lungo e cavalcare sia gli alti che i bassi del mercato.
Dove si trova il mercato azionario?
Mercati diversi hanno sedi diverse e, in alcuni casi, non esiste una sede fisica per il mercato o l'indice. Ad esempio, il NYSE ha sede fisica a New York City, al numero 11 di Wall Street, ed è possibile recarsi lì e vedere i trader che operano sul mercato. Al contrario, il Nasdaq è completamente elettronico e, sebbene abbia sede a New York City, non esiste una sala di contrattazione dove poter assistere alle contrattazioni alle grida. Quasi tutti i paesi del mondo hanno uno o più mercati azionari e la maggior parte di essi ha sedi fisiche, ma sta migrando sempre più verso il commercio elettronico.
Come vengono stabiliti i prezzi in borsa?
La maggior parte dei mercati azionari funziona tramite un'asta, in cui gli acquirenti presentano offerte per il prezzo che sono disposti a pagare per un'azione e i venditori stabiliscono un prezzo lettera per il prezzo a cui sono disposti a vendere. Quando i due prezzi si incontrano, si effettua una transazione e le azioni possono essere scambiate. In passato tutte queste transazioni venivano effettuate nelle sale o nei box di borsa, utilizzando un sistema di grida aperte in cui i market maker gridavano o gridavano i prezzi a cui le azioni potevano essere acquistate o vendute. Questo si è evoluto in un sistema di aste elettroniche, il che è positivo poiché oggi i mercati azionari sono composti da milioni di individui, ognuno dei quali ha la propria idea del valore di un'azione.