Che cos’è un Limit Order?

Gli ordini limite (limit order) sono degli ordini che possono essere applicati a una posizione aperta o che sono in sospeso. In una posizione aperta, l’ordine chiude la posizione se un asset raggiunge un valore predefinito, garantendo così un trade redditizio. Questi ordini sono anche noti come ordini “take profit”. I limit order aiutano poi gli investitori ad acquistare e vendere un asset a un prezzo preciso, o migliore. Tali ordini limite sono disponibili in due forme: ordini Buy-limit (ordine di acquisto con limite) e ordini Sell limit (ordini di vendita con limite). Gli ordini con limite di acquisto implicano l’acquisto di un bene a un prezzo stabilito o inferiore, mentre gli ordini con limite di vendita comportano la vendita di un titolo al prezzo limite o superiore. Questi ordini sono estremamente utili per gli investitori e vengono utilizzati frequentemente. Oltre a ridurre i rischi del trading infatti, assicurano allo stesso tempo profitti al trader.

Come funzionano gli ordini limit?

  • Ordini Buy Limit

Un ordine con limite di acquisto (Buy Limit Order) è un ordine in sospeso per l’acquisto di un bene se il suo valore scende fino a un determinato valore o al di sotto. Il trader apre un limite di acquisto se ritiene che il valore dell’asset aumenterà dopo l’apertura della posizione.

  • Ordini Sell Limit

Un ordine con limite di vendita (Sell Limit Order) è un ordine in sospeso per aprire una posizione di vendita se il valore di un asset aumenta fino a un valore determinato o al di sopra. Il trader apre un limite di vendita se ritiene che il valore dell’asset diminuirà dopo l’apertura della posizione.

  • Ordini Buy Stop

Un ordine buy stop è un ordine in sospeso per l’acquisto di un asset se il suo valore aumenta fino a un determinato valore o al di sopra. Il trader apre un Buy Stop se ritiene che il valore dell’asset aumenterà ulteriormente dopo l’apertura della posizione.

  • Ordini Sell Stop

Un ordine sell stop è un ordine in sospeso per aprire una posizione di vendita se il valore di un asset scende fino a un determinato valore o al di sotto. Il trader apre un Sell Stop se ritiene che il valore dell’asset diminuirà ulteriormente dopo l’apertura della posizione.

Cosa sono gli ordini Stop Limit?

Un ordine stop limit è una combinazione di un ordine stop e un ordine limit. Con un ordine stop limit, una volta raggiunto un determinato prezzo limite, l’ordine si trasforma in un ordine limit e l’asset viene acquistato o venduto a un determinato prezzo, se non addirittura migliore. Questi ordini sono simili agli ordini stop limit on quote e stop on quote. Questi tipi di ordini inoltre, sono ideali per quei trader e quegli investitori che preferiscono effettuare operazioni che hanno componenti sia di ordini stop che di ordini limit.

Come utilizzare gli ordini Limit e Stop?

  • Individua la posizione nella finestra Apri posizione e fai clic con il pulsante destro del mouse su di essa. Scegli Limite e imposta le tue preferenze per l’ordine.
  • Nella riga della posizione desiderata, scegli la colonna del limite e fai clic su di essa. Quindi, imposta le tue preferenze per l’ordine limite.
  • Nella scheda del trading, scegli il limite. Fai clic sulla posizione desiderata nella finestra Imposta ordine limite. Quindi, imposta le tue preferenze per l’ordine limite.

Perché gli ordini Stop e Limit sono così utili?

Gli ordini limit e stop sono molto importanti per gestire al meglio i rischi durante il trading. Il loro utilizzo infatti, consente al trader una maggior libertà senza dover continuamente (e quotidianamente) accedere al proprio conto, monitorando le posizioni aperte. Gli ordini stop e limit si rivelano ancora più utili poi, quando nel mercato c’è “aria” di grandi eventi che potrebbero rimescolare le carte, cambiando in pochi istanti il trend di uno o più asset. Queste situazioni generalmente colgono di sorpresa tutti gli investitori; tuttavia, tenere i trade sotto controllo, gestendoli in modo sicuro, ti permetterà di mantenere il guadagno stabilito e se i trade dovessero precipitare a causa dei suddetti, di chiudere la tua posizione. Nel caso in cui tu sia presente sulla piattaforma di trading nel momento in cui si verifichi “un terremoto economico”, l’ordine limit o stop verrà eseguito più velocemente di qualsiasi attività manuale.

Gli ordini stop e limit consentono ai trader di esercitare un maggiore controllo sui mercati. Ad esempio, nel caso di ordini stop-limit, gli investitori sono in grado di negoziare passivamente e sfruttare le opportunità quando termina un ritracciamento del mercato, riprendendo poi lo slancio verso la tendenza prevalente. Inoltre, gli ordini possono essere utilizzati per entrare in un mercato di tendenza quando lo slancio sta accelerando oltre un certo prezzo. Questi ordini inoltre, sono anche l’ideale per un’efficace gestione del rischio nei mercati. I trader sono in grado di attendere fino al raggiungimento di un prezzo di entrata ottimale nel mercato prima di eseguire un’operazione. Ciò garantisce il raggiungimento di un rapporto rischio/rendimento favorevole per ogni ordine eseguito, utilizzando questi ordini pendenti.

I trader possono anche determinare per quanto tempo gli ordini stop e limit siano validi sul mercato. Questo è essenzialmente un “time stop” nel mercato. Puoi decidere se l’ordine sia valido solo durante la sessione di trading corrente o se possa essere trasferito alla successiva. Puoi anche decidere se l’ordine in sospeso sia valido finché non lo annulli manualmente. Un ordine valido per la sessione di negoziazione corrente scadrà alla fine della giornata se non viene eseguito. Per le altre opzioni, l’ordine può rimanere valido fino a quando non sarà, eventualmente, eseguito o annullato da te.

Gli ordini stop di acquisto/vendita aiutano i trader a trarre vantaggio dalla forza del mercato qualora tendesse verso una particolare direzione. Gli ordini limite di acquisto/vendita aiutano i trader a raggiungere prezzi di entrata ottimali che limiteranno la loro esposizione al rischio nel mercato. Gli ordini stop-limit di acquisto/vendita sono una combinazione di entrambi e attivano gli ordini limit una volta raggiunto un certo “prezzo stop”. Gli ordini stop-limit di acquisto/vendita aiutano i trader a raggiungere una grande flessibilità e una gestione ottimale del rischio quando entrano in posizioni di trading sul mercato.

Rischi dell’utilizzo degli ordini Stop Limit

Il rischio maggiore degli ordini stop-limit è che potrebbero non essere eseguiti. L’ordine in sospeso può scadere o addirittura essere annullato se le condizioni di prezzo non verranno soddisfatte. In alcuni casi, è anche possibile raggiungere il prezzo stop ma l’ordine limite non viene attivato. Ancora peggio, l’ordine limit può essere raggiunto ma non verrà eseguito qualora altri ordini esauriscano tutte le azioni disponibili per la vendita. Questo, tuttavia, non avviene quando si fa trading con i CFD.

Un altro rischio degli ordini stop-limit è l’evasione parziale degli ordini. Ad esempio, se desideri acquistare 1000 azioni di un titolo sottostante, ma dopo aver raggiunto il prezzo limite desiderato sono disponibili solo 500 azioni per l’acquisto, avrai comunque un ordine non evaso di altre 500 azioni. Considerando che molte società di intermediazione addebitano commissioni sugli ordini eseguiti, potresti finire per pagare commissioni extra se il tuo ordine di grandi dimensioni venisse eseguito in più riempimenti o anche in più giorni di negoziazione.

Ordini di chiusura

Mentre gli ordini stop e limit sono considerati ordini di apertura, per chiudere una posizione aperta vengono utilizzati due tipi di ordini, entrambi ancor più importanti e cruciali sul fronte della gestione del rischio. Questi sono gli ordini Stop Loss e Take Profit.

Cos’è un ordine Take Profit

Un ordine Take Profit viene impostato su una posizione aperta per chiuderla a una tariffa predefinita più favorevole rispetto al prezzo corrente di mercato. Il suo scopo è quello di chiudere la posizione al prezzo che il trader considera il “miglior scenario possibile”, e che secondo la propria valutazione darà il massimo profitto possibile prima che il trend s’inverta.

Come funziona un ordine Take Profit?

Un ordine Take Profit viene attivato automaticamente quando il valore di un asset raggiunge un livello predeterminato. Se un’azione ha un prezzo di 100€ e sta salendo, il trader potrebbe pensare che non possa salire più di 120€ – il punto in cui piazza il suo ordine di take profit – prima di invertire. Al contrario, se il titolo stesse scendendo e crede che il massimo profitto su di un ordine di vendita sia di 80€, è lì che posizionerà il TP su una posizione corta. Non appena l’asset raggiunge il livello, la piattaforma chiude la posizione, indipendentemente dalla direzione verso cui l’asset continua a tendere.

Cosa sono gli ordini Stop Loss?

Gli ordini stop loss sono ordini impostati su una posizione aperta che chiuderà un trade a un prezzo predefinito e meno favorevole rispetto al prezzo di mercato corrente. Lo scopo dell’utilizzo di un ordine Stop Loss è limitare le possibili perdite su un’operazione. Gli ordini di stop loss impediscono a un investitore di subire perdite devastanti in caso di un improvviso crollo del prezzo degli asset.

Come funzionano gli ordini Stop Loss?

Gli ordini di stop loss funzionano chiudendo automaticamente una posizione quando il prezzo di un asset raggiunge un certo punto. Ad esempio, se un’azione ha un prezzo di 100€, un investitore può piazzare un ordine di stop loss a 75€. Quindi, se il prezzo raggiunge o scende al di sotto dei 75€, ciò attiverebbe un ordine di vendita automatico sul mercato per le azioni possedute dall’investitore. In questo esempio, ciò limiterebbe le perdite dell’investitore al 25%. Sebbene quanto sopra si riferisca agli ordini di acquisto, gli Stop loss possono essere applicati anche agli ordini di vendita. In questo caso, la posizione si chiuderà se il valore di un asset sale al di sopra di un determinato livello.

Cosa sono gli ordini Trailing Stop?

Gli ordini trailing stop sono ordini impostati su una posizione aperta. Questo tipo di ordine è progettato per consentire ai trader di impostare un punto di stop loss a un margine fisso rispetto al prezzo di mercato. Quindi, se il prezzo si sposta a favore della posizione aperta, il punto di stop cambierà di conseguenza, mantenendo lo stesso margine tra lo stop loss e il prezzo di mercato.

Impostazione di limiti e stop con ordini di mercato e di entrata

Quando s’imposta un Ordine a mercato (Market Order) o un ordine di entrata sul mercato (Entry Order), è possibile impostare in anticipo un limite e ordini stop o trailing stop. Seleziona l’opzione Imposta stop/limite predefinito e imposta le tue preferenze.

Dove vedo il mio ordine?

Il tuo ordine apparirà nella scheda Trade della finestra Terminal. Nel caso di un ordine Stop-Loss e/o Take Profit, questi saranno visibili nella rispettiva colonna. Nel caso di ordini di apertura (Limit/Stop Buy/Sell /OCO), l’ordine apparirà ma non verrà attivato finché non si ottiene il valore. Una posizione non attivata è quella in cui la colonna Profitto è vuota. Il tasso di entrata determinato apparirà nella prima colonna Prezzo (a sinistra).

Scopri come implementare gli ordini limit e stop dopo aver effettuato il download della piattaforma MT4 e averla correttamente installata. In questo modo potrai impostare operazioni automatiche di trading Forex e CFD.

Dichiarazione di non responsabilità:

AvaTrade garantisce che tutti gli ordini limit verranno eseguiti alla tariffa specificata, non a una migliore. AvaTrade non garantisce Stop Loss e Trailing Stop. Se si dovesse verificare un brusco movimento di mercato e il prezzo corrente di uno titolo superasse il tasso di Stop Loss o Trailing Stop del cliente, l’ordine verrà eseguito al successivo prezzo disponibile.

Scopri come fare ordini limit e ordini stop dopo aver downloadato e installato con successo la piattaforma MT4, per eseguire operazioni automatiche di trading Forex e CFD

Domande frequenti su Ordini limit e stop

  • Cos’è un limite sull’ordine di chiusura?

Un ordine limit on close viene eseguito solo se il prezzo dell’asset è pari o inferiore al prezzo limite alla chiusura del mercato. Tali ordini possono essere eseguiti anche parzialmente, utilizzando il prezzo limite come plafond dell’ordine. Ad esempio, se viene posto un limite all’ordine di chiusura per le azioni Tesla a 600€, si attiverà solo se il valore Tesla è pari o inferiore a 600€ alla chiusura. Se il limite per l’ordine di chiusura fosse di 1.000 azioni e Tesla chiudesse a 590€, è possibile che l’intero ordine venga eseguito a 590€, ma il trader potrebbe anche vedere 500 azioni acquistate a 590€ e le altre 500 azioni acquistate a 595€.

  • Come funziona un ordine stop limit?

Un ordine stop-limit richiede l’impostazione di due punti di prezzo. Questi sono il livello di stop o l’inizio del prezzo-obiettivo specificato, e il livello limite, che è l’obiettivo del prezzo esterno per il trade. Inoltre, il trader deve anche specificare un periodo di tempo durante il quale l’ordine stop-limit sia considerato eseguibile. Il vantaggio di questo tipo di ordine è che offre al trader un controllo preciso sui tempi e sul prezzo in cui l’ordine può essere eseguito. In questo tipo di ordine però, c’è anche uno svantaggio, ovvero che l’operazione non venga eseguita se il prezzo dell’asset non riuscisse a raggiungere il prezzo stop durante il periodo di tempo specificato nell’ordine stesso.

  • È meglio un ordine a mercato o un ordine limit?

Un ordine a mercato ti consente di acquistare immediatamente, qualunque sia il prezzo di mercato attuale. Un ordine limit ti consente di impostare il tuo prezzo per eseguire l’ordine. Chi è il migliore? Dipende dalle rispettive esigenze e dal titolo che stai scambiando. Per azioni liquide o ordini inferiori alle 100 azioni, di solito è sufficiente un ordine a mercato. È anche meglio se vuoi essere sicuro che il tuo ordine sia evaso e non sei troppo preoccupato per il prezzo. Un ordine limit è una scelta migliore se preferisci impostare il tuo prezzo, soprattutto quando è lontano dal prezzo corrente. È anche preferibile quando si negoziano azioni illiquide o quando c’è un ampio spread. Se stai negoziando un gran numero di azioni infine, un ordine limit è in genere considerato il modo migliore per procedere.